#21 Praxisfall 2.4 Mio.€ für monatlich 4.000€ finanziert

00:00:01: Hallo zu der neuen Folge vom Unternehmenskauf Podcast und hier haben wir ganz speziell die Informationen für den Käufer bis du die Kaufinteressierten, also diese an Denken an Unternehmen zu kaufen oder mittendrin sind oder auch sagen können.

00:00:12: Gott, ich habe schon mal einen Versuch gewagt.

00:00:14: Das war die Hölle!

00:00:15: Ich höre mir lieber den Podcast an ohne noch besser... ...ich gehe in das Mentoring von dem Typen der da den Podcast spricht, dass ist kein Schimmelfeder.

00:00:21: Also es bin ich also hier heute nochmal im Praxisfall.

00:00:23: deswegen und zwar ganz easy peasy wir haben hier ein rund zwei Komma vier Millionen Kaufpreistil in der Gesamtbewertung.

00:00:31: nicht die einzelne Zahlung sondern der Gesamtenkaufpreis war so hoch und Wir

00:00:35: haben hier eine Kapitulation gemacht

00:00:36: wie das

00:00:36: ganze

00:00:37: Viertausend Euro Monat kostet.

00:00:38: das heißt also für Viertausend Euro monat hast du die Möglichkeit, ein Unternehmenskauf durchzusetzen von zwei Komma vier Millionen Euro.

00:00:44: Du sagst so wie geht das denn hier?

00:00:46: Trotzdem brauchst du Eigenkapital.

00:00:48: irgendwo zwischen mal fünfzehnhunderttausend Euro solltest du haben.

00:00:51: Warum?

00:00:51: Du brauchst halt Beratung und brauchst Idee.

00:00:53: Du brauchsteuerbar, du brauchst tausend Sachen und dementsprechend brauchst überhaupt um so'n Deal streckbar zu machen finanzierbar zu Machen.

00:00:59: braust du halt die richtige Variante

00:01:01: dazu.

00:01:01: Und deswegen ist es halt elementar.

00:01:03: also Das hier

00:01:04: ist für dich

00:01:05: und vor allen Dingen wichtig.

00:01:06: Hier drumherum gibt es noch lustige Links zum Handbuchunternehmenskauf oder zu unserer Webseite.

00:01:11: Oder wir haben das auch als YouTube-Bereich und also kannst auf jeden Fall davon viel profitieren!

00:01:18: Ich wünsche dir eine fantastische Zeit.

00:01:20: Und wenn du Fragen dazu hast, wenn du uns Mentoring möchtest und sagst ich möchte Profis oder Unternehmen kaufen dann link drumherum oder an infoetunternehmenskauf-mentoringe.com eine E-Mail senden, dann melden wir uns bei dir und können mal überreden ob das Ganze

00:01:34: zusammenpasst.

00:01:35: Also viel Erfolg in diesem Praxisfall!

00:01:40: Praxis-Fahrernehmenskauf, hier diese mal zwei Komma vier Millionen Euro.

00:01:44: Die kosten im ersten Jahr, also der Kaufpreis ist zwei Kommas für Millionen Euro und im Ersten Jahr kostet dich das Viertausend Euro im Monat.

00:01:52: Dann sagen einige

00:01:54: Das ist ja preiswert, dann kaufe ich auch unternehmen!

00:01:56: Und das wollen wir mal in der Praxis zerflüppen.

00:01:58: Ich habe die Zahlen extra runden lassen.

00:02:00: Ich hab auch gleich hier das extra Als Tabelle dann mal mitgebracht, da schauen wir uns das erste Jahr und auch das zweite und die folgenden Jahre.

00:02:09: Damit du siehst okay ich soll zwar zwei Komma vier Millionen Euro bezahlen aber das kostet ja relativ wenig nur an Zins und Rendite für die Belastung der Refinanzierung.

00:02:22: Und damit du da besser einsteigen kannst kann man hier bei uns Finanzierungs- und Eigenkapitalmodelle erlangen.

00:02:28: Also die bauen wir auch, scharfen auch in Teilen das Kapital ran.

00:02:32: Warum?

00:02:33: Weil wir das den ganzen Tag machen und das seit über dreißig Jahren und wir kaufen selber Unternehmen und du siehst in der Praxis gleich mal wie das funktioniert.

00:02:40: also Ausgangsschlage ist.

00:02:42: Das ist ein Praxisfall von unseren Kunden.

00:02:44: Wir haben alles anonymisiert.

00:02:46: Man kann nichts erkennen außer die Summe Und die Summa ist zwei Komma vier Millionen Euro.

00:02:50: ich hol zwar auf dem Bildschirm Und wenn du das hier so siehst, zwei Komma vier Millionen Euro.

00:02:55: Wie haben wir das zerteilt?

00:02:57: Wir haben ... Du siehst hier das erste Jahr in der Belastung oben geschrieben.

00:03:01: Das ist abcde, das sind die verschiedenen Zeilen der Finanzierung.

00:03:06: A ist der Zins von einem Mittellinprogramm B sind die Zinsen vom Eigenkapitalförderprogramm, das ist ein Förderprogrammen wie das dann damit schon sagt.

00:03:13: Und dann haben wir bei C die Zinsen vom Förderkredit und D sind die Tilgung von Förderkredit.

00:03:18: Und was du hier nicht siehst, ist Tilgungen vom Medanin I und Tilgingen vom Fördaprogramm Eigenkapital.

00:03:23: Warum?

00:03:24: Das wird erst ab dem achten Jahr oder sogar ab dem zehnten Jahr getilgt.

00:03:29: Und das ist für mich der wichtigste Part warum Wir haben das hier so gestallt... Das siehst Du unten noch in den einzelnen Details,... ...das der Kaufpreis von zwei Komma vier Millionen Euro, also der Kaufreis von zweikommer vier Millionen euro, wird hier in diesem Beispiel helft dich aus Eigenkapital, nicht von dieser dann aus Eigen-Kapital-Metanin oder Eigen- Kapital-Förderprogramm gestellt.

00:03:50: Und das Fremdkapital ist auch ein Prozent zwei Millionen Euro und es wird im Förderkrieg gemacht.

00:03:54: Der Förderkreid ist im ersten Jahr tilgungsfrei und greift erst im zweiten Jahr mit Tilgung an.

00:04:01: und die anderen beiden Eigenkapitale teilen, dass wirtschaftliches Eigenkapitol, das hat sieben Jahre keine Tilgungen aber es hat natürlich sieben jahre Zinsen.

00:04:09: Die sind auch erhöht nennt sich hier auch Dividende, weil das Eigenkapital nah ist.

00:04:14: Und der Förderkrieg ist hierbei vier Prozent und die Eigenkapitalferziehung ist ja bei acht Prozent.

00:04:19: Das heißt einiges sagen, oh, da ist aber viel Geld!

00:04:20: Ich sage ja, dafür haben sie einen Eigenkapitelcharakter und ohne diesen Eigenkapitalscharakter würden Sie die Gesamtfinanzierung gar nicht bekommen.

00:04:26: Das heisst zusammenfassen haben wir jetzt zwei Komma vier Millionen Euro, die haben wir erst mal grob, dass es eine grobe Planung geteilt.

00:04:33: Hälfte ist Eigenkapital, das haben wir quasi besorgt und die µm Kapital als Förderkredit haben wir auch beantragt für den Kunden.

00:04:43: Besorgt heißt nicht dass wir das Geld von Investoren eintreiben sondern wir haben die Finanzierungsstruktur dargestellt.

00:04:48: dann haben wir mit dem Kunden diese µmm Wirtschaft wie das Eigenkapitel auch eingeworben gemeinsam mit dem Kunden, haben ihn trainiert, haben ihm erläutert wie das alles geht und hat es auch funktioniert.

00:04:59: Wichtig aber ist, dass du weißt die Belastung also die Refinanzierungskosten und die Tilgung im ersten Jahr isst wie in der gelben Linie zu sehen bei eh viertausend Euro im Monat.

00:05:11: Das heißt diese zwei Komma vier Millionen Euro, die du für ein Kaufpreis bezahlen würdest.

00:05:16: und ich gebe mal davon aus, bei zwei Kommas vier Millionen euro Kaufpreise ist das ebbit von dem Target was du kaufen wolltest vielleicht sechshundert sechshundfünfzigtausend

00:05:29: Euro

00:05:31: Ungefähr.

00:05:32: Wir machen es mal rund und sagen, es sind sechshunderttausend Euro Ebit.

00:05:36: Das heißt der Gewinn im Jahresüberschuss soll sechshundertausend vor Steuer sein.

00:05:41: Und du würdest für das erste Jahr zwölfmal viertausende aus den Achtundvierzichttausenden Euro an Refinitionskosten haben.

00:05:48: Das heisst Du kaufst ein Unternehmen von zwei Komma-Femioen Euro und hast im ersten Jahr Refinitionskosten von Achtunvierzietausend Euro pro Jahr.

00:05:56: halt Viertausender Euro.

00:05:57: Das zeigt diese Tabelle!

00:05:58: Es ist ein echter Fall.

00:06:00: So finanzieren wir viele Fälle.

00:06:02: Das schwankt mal in der Prozentualität, das schwank auch mal in Lauffzeit.

00:06:06: aber wir haben so ein Grundmodell damit wir ja mal gucken können funktioniert es überhaupt und passt dass unseren Kunden überhaupt quasi in seine

00:06:14: Planung?

00:06:15: Jetzt haben wir das nächste und sagen Ja ist das erste Jahr was ist denn im zweiten Jahr?

00:06:18: Ich schieb das mal beiseite.

00:06:21: Seht ihr das gleich vor übermaßen?

00:06:23: Das kann ich ja sehen hier.

00:06:24: Also nochmal, die Gäbelinie ist das was im Monat an Last auf dich zukommt.

00:06:29: wenn du zwei Komma-Femium Kaufpreis hast wird das halt so raus.

00:06:33: Die Laufzeit ist erstmal irrelevant.

00:06:35: Wichtiges kannst du dir es überhaupt monatlich leisten?

00:06:37: also das Ding macht sechshunderttausend im Jahr und hier sind achtenvierzig tausend Euro also zwölfmal vier sind achtevierzichttausende pro Jahr Im ersten Jahr abflucht das heißt du hättest nach allen Positionen Sechshundert Tausend Gewinn aus dem gekaufen daneben und müsst es dafür ein bis vierzigtausend Euro an die Bank zahlen.

00:06:55: Jetzt gehen wir mal das nächste Jahr weiter, damit es nicht heißt ja ja alles so schön im ersten Jahr.

00:06:59: Im zweiten Jahr sieht das Ganze schon anders aus.

00:07:03: Warum?

00:07:05: Im Zweiten Jahr sieht dies wie folgt aus.

00:07:07: Das ist das zweite Jahr, da siehst du Ui!

00:07:09: Da sind die Summe ja größer.

00:07:11: Das müssen wir noch einmal ein bisschen korrigieren, Moment.

00:07:16: Du siehst also mit einem steigt die Last von Viertausenden Euro im Monat auf Vierundzwanzigtausende Euro Und hier im Juli sogar einmalig in der Spitze auf Hundertzwanzig.

00:07:26: Das heißt, dieses Jahr hier im zweiten Jahr hat eine Belastung mit den ersten Tilgungen schon von dreihundert-vierundachtzigtausend Euro.

00:07:36: Du bekommst ein Unternehmen für zwei Komma-Femioen Euro, machst Gewinnvorsteuer im Jahr von sechshunderttausende Euro und hast hier einen Finanzdienst bereit – mit Teiltilgungen und Zinsen über alle Finanzteile für die gesamte Refinanzierung von dreieinhalbzig.

00:07:50: und sagen einige, boah das ist nicht mehr Geld.

00:07:52: Ich sage ja, da ist der real Fall!

00:07:55: Da wird auch nicht groß tiefer was geschneit werden.

00:07:58: Das heißt also du achtest deswegen schon darauf genügend ein Unternehmen zu haben mit EBIT damit überhaupt eine Refinanzierung aufbauen kannst.

00:08:06: Also nochmal diese vierundlichtausende im Monat setzen sich zusammen aus Null Tilgung für das Mercedes-Eins-Programm, null Tilgungen für das MBG Förderprogramm.

00:08:17: Das ist auch wirtschaftliches Eigenkapital.

00:08:19: aber dann kommt es... Da siehst du ja hier aus der Position Verzinsen für den Förderkredit.

00:08:26: Die waren vorher viertausend im ersten Jahr und sind im zweiten Jahr auf Viertausende.

00:08:30: Dann hast Du aber hier die Tilgungsverzinssitzung, die setzt Ihr ein für den förderkandidat.

00:08:35: Die setzt im zweiten Jahr ein.

00:08:37: Ja, man kann das auch noch strecken und sagen, dass es zweitjahr gibt's auch noch tilgungsfrei.

00:08:41: Wir würden aber lieber auf sicher gehen und sagen hey Das Geschäft muss es auskönnen Und aushalten, dass ist auch am zweiten Jahr anfühlen zu tilgen.

00:08:49: Und dann siehst du Hey die Tilgung ist zwanzigtausend Euro zusammen sind es halt vierundzwanzig.

00:08:54: Er sagt eine ja Aber die Tabelle zeigt das alles gemischt an.

00:08:57: ich sage ja die Zinsen für den Förderkredit, kann man steuerlich absetzen.

00:09:02: Das heißt von dem Gewinn deines Targets wird das hier wahrscheinlich in Abzug gebracht wenn du es verschmolzen hast oder du hast ein Management-Vielvertrag.

00:09:11: Das sind alles Details die wir gerne noch besprechen können.

00:09:13: wenn du mal ins Kunde bist Aber du siehst, ich gucke erstmal ist die Liquidität überhaupt da?

00:09:19: Damit du dir so einen Zweikommar-Firmion-Ding bei sechshunderttausend Euro Gewinnvorsteuer überhaupt tragfähig durchsetzen kannst.

00:09:26: Das machen wir alles vorher bevor wir überhaupt eine Bank ansprechen, bevor wir ein Förderinstitut ansprechen.

00:09:31: Bevor wir damit überhaupt an die Öffentlichkeit gehen.

00:09:34: Wenn Du uns solche Daten gibst dann zeigen wir sowas schon in einem ersten Workshop auf.

00:09:39: Ja der ist dann auch kostenpflichtig.

00:09:40: aber wichtig ist dass Du weißt SO ist die Tragfähigkeit Durchsetzbar.

00:09:45: Und dann siehst du das geht Monat für Monat durch, ich hol's nochmal auf den Schirm.

00:09:49: Da siehst also auch im Zweitmonat wäre das wenn das Jahr ein volles Jahr wäre, vierundzwanzigtausend Euro.

00:09:55: da sind wir die Zinsen für den Förderkrieg drinne und eine Tilbung und das führt sich sofort.

00:10:00: und dann siehst Du ja oben bei der Zeile zwei, da steht mit einmal achtundvierzichttausende Euro Zinsemäseinigen eins und achtenvierzigtausenden Euro Zimsenförderprogramm Eigenkomital.

00:10:12: was ist denn das?

00:10:14: Das sind die Zinsen, die die beiden Finanzprodukte haben.

00:10:18: Das eine ist ein Finanzmarktprodukt das hat hier in diesem Fall eine Menge von sechshunderttausend Euro gehabt und kostet acht Prozent Und das zweite, plus noch Übergewinnbeteiligung.

00:10:31: Daraus entstehen dann am Ende ein Achtundvierzig und das Zweite hat einen Achtunvierzigtausend Euro

00:10:37: Anteil.

00:10:37: Warum?

00:10:38: Weil da ein Förderprogramm hintersteckt, dass wie Eigenkapital funktioniert und das auch dann in diesem Fall so eine Rendite von ungefähr acht Prozent hat.

00:10:48: auf das Gesamtsystem mit Übergewinnteiligung haben wir hier mal den Worst Case angenommen und haben gesagt Mensch wenn das das Schlimmste eintritt Dann kostet es halt das was da steht.

00:10:59: Deswegen kommt dann in diesem Juli-Monat so eine höhere Belastung zusammen.

00:11:04: Und du siehst aber, es funktioniert trotzdem!

00:11:07: Also wir haben Worstverse Caste angenommen in der Belastungen und haben den Ertrag des Tages nicht gesteigert – und das funktioniert trotzdem.

00:11:16: Mit so einer Finanzierung kriegst Du eine ordentliche Angebotstrecke bei einem Förderkredit, bei einer Eigenkapitalförder Stelle im Finanzmarkt.

00:11:25: natürlich gerne über uns.

00:11:26: Aber jetzt siehst du mal live, so sieht das Ganze aus.

00:11:29: Da ist keine Trickserei hinter, sondern dass es einfach mal praxisorientiert abgebildet.

00:11:34: und die sagen ja aber man wird denn das Metanin I an das Förderprogramm von der wirtschaftlichen Eigenkapitalstelle refinanziert.

00:11:42: Das kommt erst im achten Jahr.

00:11:45: Das heißt, wenn du Stück für Stück ein bisschen so um zehn, fünfzehn Prozent deine Margen steigerst also seine Gewinnsubstanz und Umsätze dann hast Du nach sieben acht Jahren quasi kein negativen Effekt.

00:11:58: Warum?

00:11:58: Dann wirst Du aus Deinem Wachstum heraus die Tilgung von den beiden Teilen dieses Fahrweins eins Komma zwei Millionen zusammen Quasi schon durch Rücklagen einfach tilgen können.

00:12:10: Man kann das auch noch umfinanzieren oder neu auflegen.

00:12:13: Aber auch da Worst Case Fall, du musst es ab dem zehnten Jahr tilgen.

00:12:19: Dann reicht das Wachstum deines operativen Geschäftes von dem Target was du gekauft hast dazu aus zu sagen ey cool ich kann mir aus meinem Wachström den gesamten Kaufpreis dann refinanzieren sauber über diese Strecke.

00:12:33: Das heißt, wir teilen einmal die Kaufpreise in zwei Teile und da teilen diese noch mal in weitere Zwei Teile.

00:12:40: Stecken sie nicht parallel alle zusammen?

00:12:42: Warum?

00:12:42: Es würde diesem Geschäft quasi den Gar ausmachen.

00:12:45: also packen wir das seriell hintereinander.

00:12:48: Stimmt das innerlich in der Überschuldung auch ab können auch Den Depth Service oder den Schuldendienstbereich sauber ausgestalten.

00:12:56: dass ist wichtig für die Bank wie das finanzieren will.

00:12:59: warum wenn ihr sieht super Schuldendienst, Deckungsfähigkeit ist alles vorhanden.

00:13:04: Die Verschuldigungen gerade sind alle im Rahmen des Eigenkapitales da.

00:13:07: die Bonität ist deswegen besser weil das Eigenkapitel ja schon eingebucht wurde.

00:13:11: dann siehst du sehr komplexe Sachverhalte die man aber einfach in so einer Kalkulation mal in Rohform darstellen kann und so kannst Du einen Kaufpreis von zwei Komma vier Millionen Euro mit so eine Refinanzierung umsetzen.

00:13:25: Ja, das kann schwanken und nein es sind nicht acht Komma.

00:13:28: Null Prozent vielleicht in den sieben Komma Neun Zwei Acht Komma Eins Zwei Und Nein ist auch der Fördergitt vier Komma Nuß Ungewöhnlich Vielleicht drei Komma neun Fünf oder Vier Komma fünf Oder Drei Komma sechs Sechs Oder Vier Komme Fünf Das Sind ja alles Abhängigkeiten In Der End Kalkulation.

00:13:44: Du siehst aber es wird am Ende immer dazu führen, dass so ein Kaufpreis von zwei Komma vier Millionen durch so eine Struktur sauber aufgesetzt werden kann.

00:13:52: und deswegen sitzen wir immer dabei bei Kaufpreisen den Kaufpreist so tief wie möglich zu haben Und nicht die in Argumenten des Verkäuferst zu folgen und sagen ja das hat auch fünf Millionen wert.

00:14:05: der Wert dazu haben wir auch schon Videos gemacht ist für dich erstmal irrelevant.

00:14:10: entscheidend ist, kannst du dir so eine Konstruktion leisten?

00:14:14: Willst du sie leisten und sagst Mensch super!

00:14:17: Sechshunderttausend Gewinnen.

00:14:19: Ich muss in der Spitze dreieinachtzig tausend zurückzahlen.

00:14:22: Darum kann ich doch einen teilstollig geltend machen.

00:14:25: Das heißt es werden vielleicht zweihundfünfzigtausende Euro am Ende üblich bleiben und dein Gehalt ist auch schon bezahlt.

00:14:33: damit kann man auch eine Wachstumsstory beschreiben.

00:14:35: Dann wird das Ganze auch sinnvoll, sauber durchstrukturiert.

00:14:39: Der Finanzmarkt honoriert das.

00:14:40: Die Gesellschaft darf die Dienstleiste all was du da hast werden sagen super gut gemacht Familie zur Frieden gesicherte Vermögensaufbau.

00:14:50: also das wollte ich dir hiermit als Praxisfall mitgegeben haben.

00:14:53: davon machen wir noch ein paar

00:14:54: mehr damit man ein bisschen Variation hat.

00:14:57: aber hier ganz frischer für dich bis dann tschüss.